L’essentiel de la finance pour les non-financiers

Objectifs

– Découvrir les documents et les objectifs financiers de l’entreprise
– Analyser la situation financière d’une entreprise
– Maîtriser les mécanismes de financement de l’entreprise

Programme

Situer l’entreprise dans son environnement économique

Cerner l’environnement économique et financier de l’entreprise

– Comprendre les notions macro-économiques clés et analyser leur impact sur l’entreprise
– Identifier les risques économiques et financiers pour l’entreprise
– Cerner les facteurs de compétitivité

Identifier et analyser les contraintes de l’entreprise

– Analyser les circuits de financement, les contraintes liées au marché et les exigences des actionnaires
– Identifier les partenaires économiques et financiers des entreprises : investisseurs, banques, agences de notation, assureurs…

Maîtriser les concepts clés et le vocabulaire financier

Assimiler le vocabulaire financier courant

Connaître les principaux documents financiers et leur rôle

– Le compte de résultat : sa structure et sa finalité
– Le bilan : la situation financière de l’entreprise
– Le tableau des flux de trésorerie
– Apprécier leurs rôles respectifs et les interactions dans la gestion financière de l’entreprise

Évaluer la performance financière de l’entreprise en pratique

Analyser les données du bilan

– Fonds de Roulement (FR) et Besoin en Fonds de Roulement (BFR) : calcul et signification
– BFR, FR et trésorerie : les équilibres structurels du bilan

Analyser l’activité et la performance de l’entreprise

– Calculer et interpréter les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)

Identifier et interpréter les principaux rations financiers

– Les ratios de rentabilité
– Les ratios de structure : risque, solvabilité, liquidité
– Les informations à en déduire sur la performance financière de l’entreprise

Découvrir et analyser la logique de financement de l’entreprise

– Distinguer capitaux propres et capitaux investis
– Capitaux investis, coûts des capitaux investis

Financer la croissance

– Choisir les modes de financement et arbitrer entre les principaux types de financement